Bank Korea: “Penerapan Green CLO Menurunkan Suku Bunga Pengadaan Usaha Kecil dan Menengah sebesar 2,6%”

Diharapkan bahwa pengenalan kewajiban pinjaman beragunan hijau (green CLO) akan berguna sebagai sarana penggalangan dana bagi usaha kecil dan menengah untuk beralih ke lingkungan ramah lingkungan, dan bahwa tingkat suku bunga pembiayaan yang lebih rendah dapat diharapkan.

Pada tanggal 8, Kantor Pertumbuhan Berkelanjutan Bank Korea memperkirakan dalam sebuah laporan berjudul ‘Rencana Pengenalan CLO Hijau untuk Mengaktifkan Keuangan Hijau’ bahwa ketika memanfaatkan CLO hijau, suku bunga pengadaan UKM dapat diturunkan hingga 1,14% untuk pinjaman beragunan dan 2,62% untuk pinjaman kredit dibandingkan dengan suku bunga pinjaman bank.

Sistem CLO hijau yang diusulkan oleh Bank Korea adalah sistem di mana perusahaan bertujuan khusus (SPC) menerbitkan sekuritas yang disekuritisasi menggunakan pinjaman hijau yang ditangani oleh bank untuk usaha kecil dan menengah sebagai aset dasar. CLO hijau berbeda dari program sekuritisasi pinjaman yang ada karena menggunakan jaringan bank untuk penyaringan pinjaman hijau, memiliki beban dukungan keuangan yang relatif kecil dari pemerintah, dll., dan menargetkan sejumlah besar pinjaman usaha kecil dan menengah.

Bank Korea memperkirakan bahwa CLO hijau akan memiliki berbagai keuntungan sebagai sarana pembiayaan transisi UKM yang ramah lingkungan. Perlu dipertimbangkan insentif bagi UKM dan bank untuk menggunakan dan menangani pinjaman hijau, dampak penurunan suku bunga pendanaan karena sekuritisasi, dan permintaan domestik dan internasional untuk investasi CLO hijau. Dijelaskan bahwa perusahaan termotivasi untuk menggunakan dan menangani pinjaman hijau karena peraturan Mekanisme Penyesuaian Perbatasan Karbon (CBAM) Uni Eropa (UE) dan pengungkapan keberlanjutan wajib di negara-negara maju, dan bank termotivasi untuk menggunakan dan menangani pinjaman hijau karena kebutuhan untuk mencapai target sementara untuk mengurangi emisi keuangan.

Bank Korea menganalisis bahwa, dengan mempertimbangkan meningkatnya permintaan investasi obligasi hijau, tren yang menguntungkan dari pasar penerbitan obligasi mata uang asing, dan pertumbuhan pasar aset ESG global, akan ada permintaan investasi global yang signifikan saat menerbitkan CLO mata uang asing. Bank tersebut menekankan bahwa pengenalan CLO hijau dapat berkontribusi pada penyediaan dana investasi jangka panjang untuk perusahaan kecil dan menengah, menyediakan tujuan investasi hijau baru untuk pasar modal domestik, dan meningkatkan kesadaran akan keuangan hijau Korea di masyarakat internasional.

Park Sang-hoon, kepala Tim Riset Pertumbuhan Berkelanjutan di Kantor Pertumbuhan Berkelanjutan Bank Korea, mengatakan, “CLO adalah produk derivatif yang menggabungkan aset yang relatif tidak likuid, seperti piutang pinjaman, untuk menurunkan risiko dan meningkatkan peringkat kredit, lalu mengubahnya menjadi obligasi.” Ia menambahkan, “Dengan menggabungkan obligasi, SPC dapat menurunkan suku bunga, dan bank dapat melepaskan likuiditas jangka panjang menjadi likuiditas jangka pendek.”