“Apakah perusahaan asuransi berusaha meningkatkan dividen?” Mereka mengatakan hal itu mengurangi uang yang ditimbun di perusahaan dan meningkatkan keuntungan pemegang saham.

Otoritas keuangan telah memutuskan untuk menurunkan beban akumulasi cadangan pengembalian dana penyerahan untuk perusahaan asuransi dengan tingkat kesehatan modal yang terjamin. Cadangan pengembalian penyerahan adalah uang yang dikumpulkan oleh perusahaan asuransi terlebih dahulu sehingga dapat dikembalikan ketika pelanggan membatalkan kontrak asuransi. Ketika ukurannya bertambah, sumber daya dividen perusahaan asuransi berkurang. Ketika rencana perbaikan sistem diterapkan, rasio akumulasi cadangan untuk perusahaan asuransi dengan status keuangan yang kuat akan berkurang hingga 80% dibandingkan saat ini, dan industri asuransi diharapkan mampu memperoleh tambahan kapasitas dividen lebih dari 3 triliun. menang per tahun.

Pada tanggal 1, Komisi Jasa Keuangan mengatakan, “Kami memutuskan untuk menyesuaikan rasio akumulasi cadangan pengembalian dana penyerahan sehingga hanya perusahaan asuransi yang memenuhi kondisi kesehatan modal tertentu yang dapat memperoleh keuntungan yang dapat didistribusikan seperti ketika menerapkan standar akuntansi sebelumnya (IFRS4),” dan menambahkan, “Rencana baru kami akan mendorong revisi peraturan pengawasan usaha asuransi pada tahun ini dan diterapkan mulai penyelesaian tahun anggaran 2024,” ujarnya.

Otoritas keuangan memutuskan untuk menurunkan rasio akumulasi cadangan pengembalian dana penyerahan menjadi 80% dari tingkat saat ini sejauh perusahaan asuransi setia menjaga kesehatan modal. Standar kesehatan modal adalah rasio solvabilitas (K-ICS, standar sebelum penerapan tindakan transisi). Rasio solvabilitas adalah perbandingan antara modal yang tersedia (jumlah solvabilitas) perusahaan asuransi dibagi dengan modal yang dibutuhkan (jumlah standar solvabilitas), yang berarti kemampuan perusahaan asuransi dalam membayar klaim. Tahun ini, standar ini akan diterapkan pertama kali pada perusahaan asuransi dengan rasio solvabilitas 200% atau lebih, dan dalam lima tahun ke depan, standar tersebut akan disesuaikan turun sebesar 10 poin persentase untuk memperluas target ke perusahaan asuransi dengan rasio solvabilitas sebesar 150%.

Perusahaan asuransi besar diharapkan segera menerapkan rencana perbaikan sistem pada tahun ini. Menurut Financial Supervisory Service, hingga akhir Maret, perusahaan asuransi non-jiwa besar seperti Samsung Fire & Marine Insurance (280,1%), DB Insurance (229,6%), KB Insurance (202,4%), dan Meritz Fire & Asuransi Kelautan (226,9%) memiliki rasio solvabilitas melebihi 200%. Perusahaan asuransi jiwa besar yang tercatat di bursa efek seperti Samsung Life Insurance (212,8%) dan Mirae Asset Life Insurance (207,2%) juga melampaui standar tersebut.

Hal ini merupakan tindakan yang mencerminkan kritik bahwa dividen pemegang saham dan pembayaran pajak tidak mencukupi dibandingkan dengan laba bersih karena beban cadangan untuk pengembalian dana penyerahan meningkat. Cadangan tersebut merupakan cadangan yang sah dan dipotong pada saat menghitung keuntungan yang dapat dibagikan kepada pemegang saham berdasarkan Undang-Undang Komersial, sehingga membatasi dividen. Hal ini diakui sebagai kerugian berdasarkan Undang-Undang Pajak Badan dan pembayaran pajaknya ditunda untuk jangka waktu tertentu.

Menurut otoritas keuangan, laba bersih perusahaan asuransi meningkat sebesar KRW 4,2 triliun dari KRW 9,2 triliun pada tahun 2022 menjadi KRW 13,4 triliun pada tahun 2023, sementara pajak perusahaan turun sebesar KRW 2,6 triliun dari KRW 3,4 triliun menjadi KRW 800 miliar pada periode yang sama. Hal ini sebagian besar disebabkan oleh peningkatan akumulasi cadangan nilai penyerahan perusahaan asuransi dari 23,7 triliun won pada akhir tahun 2022 menjadi 32,2 triliun won pada akhir tahun lalu. Jumlah akumulasi cadangan pengembalian dana penyerahan perusahaan asuransi telah meningkat menjadi 38,5 triliun won pada akhir paruh pertama tahun ini.

Otoritas keuangan berharap bahwa perbaikan sistem ini akan meningkatkan dividen pemegang saham dalam lingkup menjaga kesehatan modal dengan setia. Selain itu, dari segi pajak perusahaan, jumlah pajak yang dibayarkan oleh perusahaan asuransi diperkirakan akan sedikit meningkat dibandingkan jumlah saat ini karena adanya penurunan jumlah yang diakui sebagai pengurang. Sebagai hasil dari simulasi dampak perbaikan sistem oleh otoritas keuangan berdasarkan kinerja perusahaan asuransi pada akhir tahun lalu, diperkirakan bahwa keseluruhan keuntungan yang dapat didistribusikan dari perusahaan asuransi akan meningkat sebesar 3,4 triliun won dan pembayaran pajak perusahaan akan meningkat. sebesar 900 miliar won.

Kim So-young, Wakil Ketua Komisi Jasa Keuangan, berkata, “Rencana perbaikan ini merupakan hasil dari upaya mencari keseimbangan antara tiga tujuan kebijakan: dividen pemegang saham untuk meningkatkan nilai perusahaan (value up), manajemen kesehatan modal jangka panjang, dan manajemen asuransi. perusahaan, dan pembayaran pajak sepadan dengan laba bersih periode berjalan,” menambahkan, “Sistem masa depan.” “Kami akan mengoperasikannya dengan hati-hati,” katanya.

Sementara itu, perusahaan asuransi telah menarik perhatian pasar seiring dengan rencana stimulus pasar saham pemerintah, ‘Corporate Value Up Program’. Meskipun pemerintah menerima perintah untuk memberikan imbal hasil yang proaktif kepada pemegang saham karena kebijakan peningkatan nilai, industri asuransi masih pasif dalam menyajikan kebijakan yang ramah pemegang saham dibandingkan dengan industri lain seperti perusahaan induk keuangan dan bank.

Seorang pejabat industri asuransi berkata, “Untuk mengembalikan pemegang saham secara aktif, perlu untuk mengamankan keuntungan yang dapat didistribusikan dalam jumlah yang cukup, tetapi sejauh ini cadangan pengembalian dana penyerahan telah menjadi penghalang.” Ia menambahkan, “Langkah ini diharapkan semakin mempercepat pengembalian pemegang saham setiap perusahaan asuransi.” .