Jefferies menurunkan target saham Constellation Brands di tengah pelemahan kategori bir dan tantangan makro Oleh Investing.com

Pada hari Jumat, Jefferies mempertahankan peringkat Beli di Constellation Brands (NYSE 🙂 tetapi menurunkan target harga sedikit menjadi $309 dari $310. Penyesuaian ini mengikuti pengamatan terhadap tantangan yang dihadapi perusahaan pada kuartal kedua, khususnya di segmen bir di mana kelemahan kategori dan lingkungan ekonomi yang sulit telah mempengaruhi tren.

Perusahaan menjawab tantangan ini dengan meningkatkan upaya pemasaran dan distribusi, mengantisipasi peningkatan kinerja. Terlepas dari volatilitas lanskap makroekonomi saat ini dan ketidakpastian mengenai efektivitas investasi ini, Jefferies tetap positif terhadap prospek jangka panjang Constellation Brands.

Optimisme perusahaan berakar pada faktor-faktor seperti pertumbuhan volume perusahaan yang berkelanjutan, peningkatan margin keuntungan, peningkatan arus kas bebas, dan potensi peningkatan pengembalian modal kepada pemegang saham. Komentar analis menyoroti bahwa pada penilaian saat ini sebesar 12 kali EBITDA, pasar tidak sepenuhnya mengenali atribut-atribut ini.

Constellation Brands juga bergulat dengan kesulitan di segmen Wine & Spirits (W&S), yang terus menghadapi tantangan. Namun, pandangan Jefferies menunjukkan keyakinan terhadap keseluruhan strategi perusahaan dan kemampuannya untuk mengatasi tantangan pasar saat ini.

Investor dan pengamat pasar akan mengawasi kinerja saham Constellation Brands dan pelaksanaan inisiatif strategis perusahaan dalam menghadapi lingkungan ekonomi yang berfluktuasi. Penyesuaian kecil pada target harga mencerminkan pertimbangan yang cermat terhadap faktor-faktor ini oleh Jefferies.

Dalam berita terkini lainnya, Constellation Brands telah melihat perubahan signifikan dalam prospek keuangannya. Truist Securities merevisi estimasi penjualan dan laba per saham perusahaan, mengurangi target harga sahamnya dari $265,00 menjadi $255,00 tetapi mempertahankan peringkat Hold. Penyesuaian ini terjadi setelah presentasi manajemen Constellation Brands tentang pengurangan panduan penjualan. Roth/MKM, Evercore ISI, dan Goldman Sachs, bagaimanapun, telah menegaskan kembali peringkat Beli atau Kinerja mereka, yang menyatakan keyakinan terhadap pertumbuhan perusahaan, khususnya di divisi bir.

Meskipun ada potensi hambatan jangka pendek, perusahaan-perusahaan ini melihat kuatnya pengiriman bir yang mendorong Constellation Brands menuju pedoman FY25. Evercore ISI telah menyesuaikan prospek keuangannya, menurunkan target harga dari $310,00 menjadi $300,00, namun mempertahankan peringkat Outperform-nya.

Hasil Tahun Anggaran Q2 Constellation Brands tahun 2025 menyoroti peningkatan hampir 6% dalam penjualan bersih dan pertumbuhan pendapatan operasional sebesar 13% dalam bisnis bir. Namun, segmen wine dan minuman beralkohol mengalami penurunan pengiriman dan penjualan bersih. Ini adalah perkembangan terkini untuk Constellation Brands.

Wawasan InvestingPro

Data terbaru dari InvestingPro memberikan konteks tambahan pada analisis Jefferies tentang Constellation Brands (NYSE:STZ). Meskipun ada tantangan di segmen bir, keuangan STZ menunjukkan beberapa indikator positif. Pertumbuhan pendapatan perusahaan mencapai 5,25% selama dua belas bulan terakhir, dengan margin laba kotor yang kuat sebesar 51,12%. Hal ini sejalan dengan pengamatan Jefferies terhadap pertumbuhan volume yang berkelanjutan dan peningkatan margin keuntungan.

Tips InvestingPro menyoroti bahwa Constellation Brands telah menaikkan dividennya selama 10 tahun berturut-turut, menunjukkan komitmen terhadap keuntungan pemegang saham. Hal ini mendukung penyebutan Jefferies tentang potensi peningkatan pengembalian modal kepada pemegang saham. Selain itu, aset likuid perusahaan yang melebihi kewajiban jangka pendek menunjukkan stabilitas keuangan, yang mungkin penting dalam menghadapi ketidakpastian ekonomi saat ini.

Namun, perlu dicatat bahwa STZ diperdagangkan dengan kelipatan penilaian pendapatan yang tinggi, yang mungkin menjelaskan mengapa Jefferies yakin pasar tidak sepenuhnya mengenali atribut perusahaan pada penilaian saat ini. Investor yang mencari analisis yang lebih komprehensif dapat menemukan 5 tips tambahan di InvestingPro, yang menawarkan wawasan lebih dalam mengenai kesehatan keuangan dan posisi pasar Constellation Brands.

Artikel ini dibuat dengan dukungan AI dan ditinjau oleh editor. Untuk informasi lebih lanjut lihat S&K kami.