Ketika Trump kembali, para analis melihat saham-saham pertahanan meningkat Oleh Investing.com

Investing.com — Sebuah catatan dari analis Bernstein pada hari Senin memperkirakan adanya peningkatan pada saham-saham pertahanan menyusul kemenangan pemilu Donald Trump, mengutip tren historis dan sinyal kebijakan yang menunjukkan kelanjutan belanja pertahanan yang kuat.

Jika dibandingkan dengan masa jabatan pertamanya, para analis memperkirakan peningkatan anggaran militer meskipun ada retorika awal seputar pemotongan belanja pertahanan.

Sambil memperhatikan ketidakpastian seputar Departemen Efisiensi Pemerintahan Trump, yang dipimpin oleh Elon Musk dan Vivek Ramaswamy, mengenai bagaimana hal ini dapat mengakibatkan pemotongan anggaran yang dapat mengurangi pendapatan perusahaan pertahanan dan kontraktor pemerintah, para analis menulis “meskipun ada berita utama, kami belum melihat adanya ketidakpastian dalam hal ini. pernyataan dari Elon Musk yang menunjukkan adanya masalah signifikan bagi kontraktor pertahanan besar.”

Namun, Musk baru-baru ini mengkritik program jet tempur F-35 Lockheed Martin, sehingga memicu spekulasi tentang potensi pengawasan terhadap proyek pertahanan besar.

Dengan merujuk pada masa jabatan pertama Trump sebagai panduan, para analis menyoroti tahun 2017 ketika pembicaraan awal mengenai kendala anggaran menimbulkan kekhawatiran investor, namun pemerintah pada akhirnya memimpin anggaran pengadaan barang dan jasa terbesar sejak 11 September.

Bernstein memperkirakan hasil serupa akan terjadi pada periode ini dengan kemungkinan pelonggaran atau penghapusan batasan anggaran Kongres untuk mengatasi tekanan inflasi dan prioritas pertahanan.

Para analis juga menyoroti lonjakan permintaan global terhadap peralatan pertahanan AS, karena negara-negara Eropa, yang bergulat dengan meningkatnya kekhawatiran keamanan akibat invasi Rusia ke Ukraina, mendorong permintaan ekspor yang kuat untuk senjata taktis dan amunisi.

“Kami berharap perusahaan-perusahaan pertahanan AS dan Eropa masih mendapatkan manfaat dari kebutuhan di Eropa untuk mengatasi ancaman Rusia, bahkan jika Ukraina sudah terselesaikan untuk saat ini,” kata Bernstein.

Penunjukan penting di kabinet, termasuk Marco Rubio sebagai Menteri Luar Negeri dan Michael Waltz sebagai Penasihat Keamanan Nasional, menandakan kelanjutan kebijakan pertahanan yang kuat. Para analis mengantisipasi bahwa Trump akan memprioritaskan pencegahan nuklir, pertahanan rudal, dan kemampuan luar angkasa, sehingga menguntungkan perusahaan-perusahaan seperti Northrop Grumman, Lockheed Martin (NYSE :), Raytheon, dan L3Harris.

Meskipun inisiatif efisiensi mungkin menargetkan program-program utama seperti pembuatan kapal, yang berdampak pada Huntington dan F-35, serta berdampak pada Lockheed dan Northrop, Bernstein mengharapkan Kongres untuk memulihkan pendanaan untuk program-program ini, seperti yang terjadi pada masa jabatan pertama Trump.

“Jika kita melihat hal ini lagi, kita bisa melihat perlambatan di beberapa bidang, seperti F-35 dan pembuatan kapal. Namun, terakhir kali, Kongres menambahkan dana kembali ke program-program ini”

Tahun yang seharusnya menjadi tahun booming bagi sektor pertahanan, dengan permintaan senjata Amerika yang belum pernah terjadi sebelumnya di seluruh dunia, kinerja saham-saham mereka berada di bawah S&P 500.

Dengan kinerja buruk di masa lalu, Bernstein melihat alasan untuk optimis. Kombinasi dari peningkatan anggaran, permintaan internasional yang kuat, dan pemerintahan yang cenderung memprioritaskan belanja pertahanan memberikan prospek yang baik bagi para kontraktor.

“Kami semakin positif terhadap prospek saham pertahanan,” tulis para analis di Bernstein, dan menyebut Lockheed Martin, Northrop Grumman, dan General Dynamics sebagai salah satu pihak yang paling mungkin menerima manfaat dari kebijakan Trump.Lockheed Martin (LMT)